海南海药股份有限公司(以下简称海南海药)创立于1 965年，前身为海口市制药厂。1992年改制为股份公司。1994年在深圳证券交易所上市流通，发行人民币普通股2 500万股，发行后的注册资本为10 000万元。股权分置改革实施前，经多次送、转、配股后，公司总股本变更为202 348 992股。2005年11月，在册的全体流通股股东每持有10股获得非流通股股东支付的3股对价股份，原非流通股股东持有的非流通股股份性质变更为有限售条件的流通股。股权分置改革实施后，公司总股本不变。2006年10月中国证监会通过了海南海药的股权激励计划；2006年12月15日，海南海药对外公布了股票期权激励计划(修订稿)；2007年11月6日确定为公司股票期权激励计划授予日；2008年3月5 13，海南海药发布2007年年度业绩预亏公告。公司实施股票期权激励计划，依据《企业会计准则第11号——股份支付》的相关规定．计算权益工具当期应确认成本费用约7 220万元，导致公司2007年年度报告中净利润出现约5 000万元亏损。

(一)海南海药股权激励计划的主要内容：

海南海药拟授予公司董事(不包括独立董事)、监事、高级管理人员、中层千部、技术和营销骨干以及为公司销售做出杰出贡献的各地区经理等60人共计1 500万份股票期权，每份股票期权拥有在授予日起8年内的可行权13以行权价格和行权条件购买一股海南海药股票的权利。未来经董事会考核认定为对公司发展有突出贡献的公司员工本次激励预留500万股(占当前总股本的比例为2．470％)，由公司股东大会授权公司董事会用于激励对公司发展做出突出贡献的有关人士。激励计划涉及的标的股票种类为人民币A股普通股，涉及的标的股票数量为2 000万股，占当时海南海药股本总额的比例为9．88％。

股权激励计划的授予日为2007年11月6日。此计划采用分期考核、分期行权的方式，等待期为一年，即授予的2 000万份股票期权不得立即行权，在授予日后进入等待期。授予El满一年后，当年考核结果合格的，激励对象方可行权。此次股票期权的行权价格为3．63元，即满足行权条件后，激励对象获授的每份期权可以3．63元的价格购买1股公司股票。满足行权条件的激励对象在授予日满一年后(即第二年，指2008年年报公布、业绩考核后)的首次行权数量不得超过其获授股票期权总量的50％，第三年至第八年每年的行权数量不得超过其获授股票期权总量的1 0％。当年未行权的股票期权可在以后年度行权。

(二)海南海药股权激励的会计揭示：

1．授予日的会计处理

根据《企业会计准则第11号——股份支付》(以下称《股份支付》)的相关规定，除了立即可行权的股份支付外，无论权益结算的股份支付或是现金结算的股份支付，企业在授予日均不做会计处理。2007年11月6日为海南海药的股权激励计划的授予日，符合《股份支付》授予日的标准，授予日不做账务处理。

2．等待期内会计处理

等待期内每个资产负债表日．企业应将取得的职工提供的服务计入成本费用，计入成本费用的金额应当按照权益工具的公允价值计量。对于权益结算的涉及职工的股份支付，应按授予日权益工具的公允价值计量，确定成本费用和相应的资本公积(其他资本公积)，不确认其后续公允价值变动。股份支付在授予后通常不能立即行权，一般需要在职工或其他方履行一定服务年限或达到一定业绩条件才可行权。

在等待期内资产负债表日(即2007年12月31日)计提实施股票期权而增加的费用和资本公积。海南海药规定第一次可行权的行权数量不得超过其获授股票期权总量的50％。假设授予日期权工具的公允价值为7．22元／股，当期管理费用为7 220万元(2 000万股X50％X7．22元／股=7 220万元)。根据新会计准则。计算权益工具当期应确认为成本费用。海南海药实施股权激励的费用为7 220万元，即净利润减少7 220万元。净资产保持稳定(净利润减少7 220万元与相应增加的资本公积抵销)。

3．可行权日后的会计处理

对于权益结算的股份支付，在可行权日之后不再对已确认的相关成本费用和所有者权益总额进行调整。对于现金结算的股份支付，企业在可行权日之后不再确认成本费用。2008年末对已行权的1 000万股(2 000万股X50％)的账务处理为增加银行存款。同时增加公司股本与资本公积。

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