大约在五代以后，江浙一带的寺院中开始出现笑口弥勒佛的塑像。其实这是按照布袋和尚的形象塑造的。

布袋和尚，明州(宁波)奉化人，或谓长汀人，世人不知道他的族氏名字，自称契此，又号长汀子。世传为弥勒菩萨之应化身，身体胖，眉皱而腹大，出语无定，随处寝卧。常用杖挑一布袋入市，见物就乞，别人供养的东西统统放进布袋，却从来没有人见他把东西倒出来，那布袋又是空的。假如有人向他请问佛法，他就把布袋放下。如果还不懂他的意思，继续再问，他就立刻提起布袋，头也不回地离去。人家还是不理会他的意思，他就捧腹大笑。

布袋和尚应化事迹不胜枚举，在这里略举一二，若有人问怎样做才不可堕他人是非，布袋和尚就以偈回答：

是非憎爱世偏多，仔细思量奈我何。宽却肚皮常忍辱，放开泱日暗消磨。

若逢知己须依分，纵遇冤家也共和。要使此心无挂碍，自然证得六波罗。

有人问和尚有法号否？布袋和尚又以偈答：

我有一布袋，虚空无挂碍。打开遍十方，八时观自在。

问大师有行李否？又以偈答曰：

一钵千家饭，孤身万里游。睹人青眼在，问路白云头。

曾有居士恭请和尚再留斋宿，以尽弟子恭敬之意。翌日一早，大师复书一偈于居士之门上曰：

吾有一躯佛，世人皆不识。不塑亦不装，不雕亦不刻。无一块泥土，无一点彩色。

工画画不成，贼偷偷不得。体相本自然，清净常皎洁。虽然是一躯，分身千百亿。

布袋和尚有歌曰。

只个心心心是佛。十方世界最灵物。

纵横妙用可怜生。一切不如心真实。

腾腾自在无所为。闲闲究竟出家儿。

若睹目前真大道。不见纤毫也大奇。

万法何殊心何异。何劳更用寻经义。

心王本自绝多知。智者只明无学地。

非圣非凡复若乎。不疆分别圣情孤。

无价心珠本圆净。凡是异相妄空呼。

人能弘道道分明。无量清高称道情。

携锡若登故国路。莫愁诸处不闻声。

他在后梁贞明二年(916年)三月三日，示寂于奉化岳林寺东庑下石凳上，留有辞世偈：

“弥勒真弥勒，分身千百亿，时时示时人，时人自不识。”

偈毕安然而化。其后在其它州有人见和尚亦负布袋而行。于是四众竞图其像。今岳林寺大殿东堂全身见存。

之所以示时人，时人不识，因为他“日日携空布袋，少米无钱，却剩得大肚宽肠，不知众檀越信心时，用何物供养；年年坐冷山门，接张待李，总见他欢天喜地，请问这头陀得意处，是什么来由？”(清•王廷诤题福山涌泉寺联)

有人曾赞其像曰：“行也布袋，坐也布袋；放下布袋，多少自在。”赞语反映出作者及大众的心声。

北宋元符元年(1098年)，哲宗皇帝赐号布袋和尚为“定应大师”，北宋崇宁三年(1104年)岳林寺住持募建阁时，将弥勒菩萨塑像于寺内，宋徽宗赐阁名为“崇宁”，从此天下寺院才开始供奉布袋和尚。

杭州灵隐寺前飞来峰上五代、宋元时所刻的各种佛教造像中，就有这样一尊弥勒像，所雕的弥勒佛像倚坐于山崖上，光头现比丘相，双耳垂肩，脸上满面笑容，笑口大张。身穿袈裟，袒胸露腹，一个按着一个大口袋，一手持着一串佛珠，乐呵呵地看着前来游玩进香的人们，人们见此像，往往受他那坦荡的笑容感染而忘却自身的烦恼。很多寺院的弥勒殿还有这样一幅对联：

“大肚能容，容天下难容之事；开口便笑，笑世间可笑之人。”