出口关税到底对黄磷行业有多少爱！

 

传闻已久的磷制品关税调整，在6月22日终于尘埃落定，国务院发布了对磷制品出口特殊关税取消，黄磷等产品的高关税回落，是否能想大家想象的那样刺激出口，黄磷产品的出口量到底占据多大的份额，国际市场的承载量到底能够达到什么样的高度，金融危机下的采购国经济运行情况到底如何？

    现在不少人存在理论上的误解，认为我国政府对磷制品特别关税取消后，黄磷出口量将大增，从而促进国内市场企业的开工率及市场价格的上扬，以此过分夸大国际市场的需求和关税调整后的作用，这就如同在危机出现之前很长的时期里，有人过分夸大市场的作用一样，跟风助风鼓吹之人比比皆是。实际上，在金融危机发展到如今，其影响面可谓非常之广，那么此次关税的调整，对黄磷出口情况必然会有好转，本人也同意，但是并非外界人士和部分不负责任的网络媒体鼓吹的那么具有吸引力，我们应该客观的去观察前期国际市场需求情况，再对关税调整后的黄磷国际市场走势作定论，在无根无据的情况下不要做错误的评论，首先我对近几年我国黄磷出口国际市场的情况作了进一步的分析：

（数量单位：千克）

表1

2007年度	一月	二月	三月	四月	五月	六月
进口数量	40	37
进口美元	24	772
出口数量	5592320	4621000	6289000	5387600	4658300	6960600
出口美元	9332808	7639282	10474317	9164589	7736163	11771970
2007年度	七月	八月	九月	十月	十一月	十二月
进口数量						1200
进口美元						1180
出口数量	6923400	8192800	9040200	8778400	8749000	7409200
出口美元	11450096	13609909	14886089	14528455	14575686	13560716 窗体底端

表2

2008年度	一月	二月	三月	四月	五月	六月
进口数量					1
进口美元					267
出口数量	5817000	3425600	5996200	3134200	6322800	6457400
出口美元	11938176	7380225	12851039	7531257	18772946	45178039
2008年度	七月	八月	九月	十月	十一月	十二月
进口数量
进口美元
出口数量	10729600	6790000	8678400	4974600	2201600	1116000
出口美元	86471954	54805918	70641610	40501081	17109038	5300509 窗体底端

 

表1为07年我国黄磷进出口情况，该时期为黄磷尚未征收特别出口关税与此时关税取消环境基本雷同，其出口高峰期出现在9、10、11月，出口数量达到月出口量平均在8700吨以上，而7月黄磷出口国际市场只有6923.4吨，09年5月出口数量504.8吨相比07年5月出口4658.3吨萎缩822.8%，如此巨大萎缩情况其一是特别出口关税，其二是金融危机，但是特别出口关税和金融危机那个才是迫使黄磷出口严重萎缩的根本原因呢？我们看下面的一组数据：

磷制品特别出口关税08年5月推出后黄磷产品相关出口情况对比如下：

07年6月出口数量6960.6吨相比08年6月出口6322.8吨萎缩幅度在9.163%，

07年7月出口6923.4吨与08年7月出口10729.6吨相比出口增幅在45.0241%

07年8月出口8192.8吨与08年8月出口6790吨相比出口萎缩幅度在17.1224%

07年9月出口9040.2吨与08年9月出口8678.4吨相比出口萎缩幅度在4.0021%

那么由此可见特别出口关税对出口情况的影响并不像个别人评估的那么严重，而下面这组数据则显示的是金融危机在中国爆发后对实体经济以及黄磷出口业务所带来的影响。

    07年10月出口8778.4吨与08年10月出口4974.6吨相比出口萎缩幅度在43.3314%

    07年11月出口8749吨与08年11月出口2201.6吨相比出口萎缩幅度在74.836%

    07年12月出口7409.2吨与08年12月出口1116吨相比出口萎缩幅度在84.9376%

以上数据可以看出自金融危机爆发到影响实体经济短短3个月内黄磷国际市场需求量严重萎缩08年10月-12月平均月出口量减少67.70167%。而在加征出口特别关税的情况下08年6-9月出口量平均月减少18.8279%。

由此可见此次国家对磷制品特别关税的取消后，黄磷出口量仍然需要看金融危机影响下的主要进口国经济是否触底反弹，下面我们对主要进口国经济运行情况和黄磷市场需求量整体作一个浅显得分析：

2006年全年黄磷出口国分布：（数量单位：千克）

出口国	进口数量	进口美元	出口数量	出口美元
日本	30	1050	27942400	47099956
美国	252	78140	13733800	22961318
印度	0	0	11229320	18447733
意大利	0	0	6683200	10915840
韩国	1	13275	4624800	7400080
台湾省	0	0	3724600	5994634
德国	0	0	3499000	5887442
墨西哥	0	0	2068000	3308800
南非	0	0	1317000	2246307
智利	0	0	1163200	1861540
荷兰	0	0	1100000	1921660
英国	0	0	688000	1276240
波兰	0	0	541600	874580
菲律宾	0	0	224800	361040
马来西亚	0	0	211200	337920
拉脱维亚	0	0	88000	141680
比利时	0	0	80000	128320
西班牙	0	0	33600	67800
以色列	0	0	19200	30720
印度尼西亚	0	0	19200	38690
土耳其	0	0	10000	18500
巴基斯坦	0	0	3000	4800
中华人民共和国	199	119	0	0
2006	482	92584	79003920	131325600

 

 

 

 

 

2007年全年黄磷出口国分布：（数量单位：千克）

出口国	进口数量	进口美元	出口数量	出口美元
日本	0	0	25125400	42220739
印度	0	0	16245600	26970914
美国	1200	1180	9878800	17276697
韩国	0	0	5484000	8783136
德国	0	0	5389520	8928009
意大利	0	0	5002200	8021920
台湾省	0	0	4343600	7468958
荷兰	1	750	3755200	6350820
马来西亚	0	0	2447800	3916480
英国	0	0	1612500	3254240
墨西哥	0	0	1056000	1689600
南非	0	0	1008000	1709210
智利	0	0	292000	512398
波兰	0	0	281600	450560
比利时	0	0	197000	319305
斯洛文尼亚共和国	0	0	162400	259840
泰国	0	0	134400	263144
菲律宾	0	0	105600	168960
越南	0	0	50400	100800
阿根廷	0	0	16800	33202
缅甸	0	0	8000	16000
西班牙	0	0	5000	15148
中华人民共和国	76	46	0	0
2007	1277	1976	82601820	138730080

 

2008年全年黄磷出口国分布：（数量单位：千克）

出口国	进口数量	进口美元	出口数量	出口美元
日本	0	0	23204000	137978351
印度	0	0	11155800	62700204
美国	1	267	7995200	46613711
德国	0	0	6317600	41382037
意大利	0	0	4144800	29309543
荷兰	0	0	3210400	17235311
台湾省	0	0	2784000	16216065
波兰	0	0	1637600	4079581
南非	0	0	1637600	9658341
越南	0	0	1109000	3519000
韩国	0	0	834200	2422752
马来西亚	0	0	787200	2869900
智利	0	0	283200	2075320
比利时	0	0	212800	876800
瑞士	0	0	128800	665965
菲律宾	0	0	70400	140800
西班牙	0	0	48000	312441
丹麦	0	0	42000	105620
克罗地亚共和国	0	0	36800	300950
巴基斯坦	0	0	2400	15050
墨西哥	0	0	1600	4050
2008	1	267	65643400	378481792

由以上数据我们可以看出我国黄磷主要出口分布在：日本、美国、印度、欧盟、韩国、台湾省等地区，而欧盟采购国多集中在德国、意大利、荷兰。以上“8国集团”应该为此次关税调整后对我国采购力度较大的区域。

自08年下半年金融危机爆发后，从GDP的增长速度和工业增加值就可以看出，实体经济受到的打击较大，席卷全球的金融海啸，8国集团无一例外均受到严重的打击，在经历了一年的洗礼后，8国集团在我国黄磷出口关税调整后，谁将更有开发潜力呢？下面一组数据可以简单的分析一下8国集团在关税尚未调整时的情况：

进口国	2009年1-5月 出口数量（吨）	2008年1-5月 出口数量（吨）	萎缩量（吨）	萎缩比例	同比
日本	1880.1	8154.4	6274.3	433.72%	-76.94%
印度	391.2	4397.4	4006.2	1124.08%	-91.10%
德国	376.4	1471.8	1095.4	391.02%	-74.43%
美国	224	2600	2376	1160.71%	-91.38%
台湾省	144	1125.6	981.6	781.67%	-87.21%
南非	119.2	626.4	507.2	525.50%	-80.97%
比利时	96	128	32	133.33%	-25.00%
波兰	92	1637.6	1545.6	1780.00%	-94.38%
韩国	50.4	674	623.6	1337.30%	-92.52%
荷兰	44	1622.4	1578.4	3687.27%	-97.29%
智利	32	35.2	3.2	110.00%	-9.09%
缅甸	16	0	-16	0.00%	-
墨西哥	3	1.6	-1.4	53.33%	87.50%

由以上数据我们可以看出，日本、美国、印度、韩国、台湾、欧盟部分国家受金融危机影响较大，意大利甚至停止采购，在金融危机爆发的几个月里，萎缩情况严重，而智利、墨西哥、比利时等国采购量较小并无明显减少，那么在关税调整后的今天黄磷出口量新的增加点可能将出现在日本、美国、印度、德国、台湾省、欧盟部分国家，最大的增加点可能出现在意大利。

    8国集团的经济运行情况如何：

日本：日本央行行长白川方明24日再次重申,日本经济恶化的趋势已经停止,日本经济已显露出更多的回稳迹象。从日央行发表的声明来看，日本经济现在已经处于谷底或者说接近谷底，回升近在咫尺，日本属于外向型国家对进口化工原材料产品的需求较大，在中国对黄磷出口关税取消后，日本预计将成本7月进口中国黄磷最大的增长点，下表为1998年亚洲金融危机爆发后日本对我国黄磷7月采购情况：

　　

1998年7月-2008年7月同期黄磷进口量对比

日本	出口数量（吨）
2008年7月	4429.4
2007年7月	2312
2006年7月	2750.4
2005年7月	1988
2004年7月	2632
1999年7月	1713
1998年7月	1174.3

由此可以看出日本在1998年金融危机爆发后，在我国对黄磷尚未加征特别进出口关税的情况下，1998年采购量1174.3吨，1999年采购量1713吨，由此我推断2009年7月日本对我国黄磷采购量应该在1600-1800吨左右。

    美国：金融危机的发源地，其恢复时间可能仍需要更长的市场，甲流的爆发导致近期对美报道基本集中在甲流疫情上，但奥巴马对经济刺激计划的态度，表明美国经济回暖仍需时日，所以此次关税调整后美国的实质需求到底有多少？

1998年7月-2008年7月同期黄磷进口量对比

美国	出口数量（吨）
2008年7月	1109.2
2007年7月	1550
2006年7月	1312
2005年7月	1406
2004年7月	1254
1999年7月	192
1998年7月	0

由此可以看出美国对我国黄磷需求量自2004年-2008年呈现较为稳定的走势，在金融危机的影响下，需求将相对减少，由此我推断2009年7月美国对我国黄磷采购量应该在800-900吨左右。

    印度：金融危机的来临，不但给全球带来了经济危机，同时也为发展中国家带来了新的机遇，印度作为“金砖四国”之一，在金融危机呈现出的潜力是无限的，6月23日世行的报告中预测，印度2010年的国内生产总值增长率将达到8%,如果印度能够达到这一目标,那它将成为世界上增长速度最快的经济体,甚至比中国的增长速度都要快---世行预测中国明年的经济增长率为7.7%。受这一预测影响,印度国内对经济反弹的希望变得更为强烈,世行对印度的预测将会让外国投资者增加对印度的兴趣。从而拉动印度经济快速回暖。

1998年7月-2008年7月同期黄磷进口量对比

印度	出口数量（吨）
2008年7月	1411
2007年7月	1517.4
2006年7月	2731.92
2005年7月	364.8
2004年7月	1555.6
1999年7月	1470
1998年7月	823.2

 

由此我推断2009年7月印度对我国黄磷采购量在800-1000吨左右。

    韩国：作为经合组织成员国之一，韩国稳固的宏观经济结构和与中国密切的经贸关系，此次我国的关税调整，将使韩国、日本和中国台湾省等东亚经济体相关产业的生产和出口持续受惠，从韩国中央银行最新公布的数据显示，今年第一季度，韩国国内生产总值环比增加0.1%，这是一个经济转好的信息。

韩国	出口数量（吨）
2008年7月	33.6
2007年7月	385.6
2006年7月	297.6
2005年7月	276.8
2004年7月	545.6
1999年7月	552
1998年7月	302.4

由此我推断09年7月韩国对我国黄磷采购量应该在100-150吨左右。

    中国台湾：台湾"中央研究院"经济研究所１８日发布最新经济预测指出，预估今年全年台湾经济增长率为－３．４６％，创历年新低，但今年经济将逐渐走出最艰困时期，未来走势属缓步复苏形态。国际原物料与油价走势、世界主要国家复苏脚步、两岸经济互动及新流感疫情等不确定因素，也将影响台湾未来经济走势。

台湾	出口数量（吨）
2008年7月	924
2007年7月	352.8
2006年7月	395.8
2005年7月	240
2004年7月	456
1999年7月	105.6
1998年7月	475.2

由此我推断2009年7月台湾省对大陆黄磷采购量应该在200-250吨左右。

    欧盟：欧洲央行6月发表的预测报告称，今年欧元区１６国经济将萎缩４．６％，明年年中方能恢复增长。尽管欧盟经济萎缩趋缓的初步迹象已经显现，但相关的信号表明欧盟区各国在明年年中之前都不会出现经济反弹的迹象，所以我国对黄磷出口关税调整后，欧盟区可以吞下的量，仍不会过高。

欧盟	出口数量（吨）
2008年7月	2704
2007年7月	596.8
2006年7月	971.6
2005年7月	1700.6
2004年7月	1561.2
1999年7月	1864.4
1998年7月	1951.2

从表格中我们可以看出欧盟区自1998年7月-2007年7月同期对我国黄磷采购量呈现逐年减少，而2008年在金融泡沫最大化的情况下达到了历史峰值。而此时的欧盟经济运行情况不尽人意，由此我推断2009年7月欧盟区对我国黄磷采购量在600-800吨。

    由以上的分析我们可以预计2009年7月我国黄磷对外出口量可能在4800-5200吨左右。

下面我们对我国对外出口主要发货地进行分析：

单位（吨）

发货地	云南	比例	四川	比例	贵州	比例	湖北	比例
2008年7月	10397.4	96.90%	169.6	1.58%	162.6	1.52%	0	-
2007年7月	6622.6	95.66%	100.8	1.46%	200	2.88%	0	-
2006年7月	8717.4	93.06%	114.8	1.23%	233.6	2.49%	301.72	3.22%
2005年7月	6005	93.99%	0	-	326.4	5.11%	57.6	0.90%
2004年7月	8616.4	89.00%	634.8	6.56%	430.4	4.44%	0	-
2003年7月	10631.88	77.22%	2121	15.41%	981.6	7.13%	33.6	0.24%

自2003年起我国黄磷对外出口发货地云南所占比例呈现逐年上升态势，2008年更达到了总数的96.90%，6年平均数值为90.97%，年增长在1.24%，故对09年7月黄磷出口国际市场云南所占比例评估为95.97%，前期评估7月出口量可在4800-5200吨，所以云南所占出口量为4606.56-4990.44吨，

日期	云南产量（吨）	出口量	出口比例	均值
2008年7月	27464	10397.4	37.86%	42.24%
2007年7月	24119	6622.6	27.46%
2006年7月	14199	8717.4	61.39%

由此我们可以推断云南市场09年7月份产量可以达到10905.68吨-11814.49吨，不会出现过剩现象，而此产量只能满足云南市场4成左右的开工率，那么在7月市场云南省开工率达到4成将可以完全满足国际市场及国内市场的需求，超出将造成产能过剩，价格回落。

    而此时的云南市场预计7月新单价格可能上涨至11400-11500元/吨，这样就造成黄磷生产企业大面积的恢复生产，而产能的集中释放，必将导致压价情况的增加，恶性竞争预计将出现在9月-10月市场，而11月云南省电价将继续执行枯水期电价，导致该地区在成本优势上更加明显，贵州、四川、湖北三省，在云南省内恶性竞争压低价格的情况下，生存环境将更加的艰难。

    所以我认为关税的调整，只是暂时性的刺激市场，造成7、8月黄磷出口量的增加，从而拉动国内黄磷企业开工，用电量增加，短时间之内造成磷酸盐企业的生产成本上升，有可能推动磷酸盐价格的短暂走高一点！但是能否给磷酸盐产品的出口价格造成影响，我们将拭目以待。但后期的过度产能释放，我们是否应该在此时就去认真仔细地考虑一下呢？我认为非常的有必要。